Itaú Unibanco renova recorde e lucra R$ 46,8 bilhões em 2025

• Rentabilidade do banco ficou em 23,4% no ano passado, acima dos 22,2% de 2024
• Inadimplência acima de 90 dias caiu para 1,9%, abaixo da média brasileira

O Itaú Unibanco teve um lucro líquido de R$ 46,8 bilhões em 2025, número 13,1% maior que o do ano anterior. Com o resultado, o banco renovou seu recorde de maior lucro de um banco brasileiro da história, em termos corrigidos pela inflação, segundo dados da Elos Ayta.

O recorde anterior era de R$ 41,4 bilhões (R$ 43,4 bilhões, corrigindo pelo IPCA), registrado pela instituição em 2024. O terceiro lugar do pódio também é do Itaú, com seu lucro de cerca de R$ 40 bilhões em valores atualizados registrado em 2015.

O Itaú tem registrado resultados acima dos concorrentes nos últimos anos por focar uma base de clientes de maior renda, o que representa menos risco e inadimplência e reduz os custos do banco.

Apenas no quarto trimestre do ano passado, o lucro foi de R$ 12,317 bilhões. Os resultados vieram em linha com o esperado pelo mercado. Analistas consultados pela Bloomberg previam um lucro anual de R$ 46,72 bilhões e um trimestral de R$ 12,265 bilhões.

O ROAE (retorno recorrente gerencial sobre o patrimônio líquido médio anualizado), indicador de rentabilidade do banco, ficou em 23,4% no ano passado, acima dos 22,2% de 2024. A margem financeira do banco somou R$ 124,408 bilhões, aumento anual de 10,6%.

Já a carteira de crédito do Itaú terminou 2025 em R$ 1,49 trilhão, alta de 6%. Os empréstimos foram puxados pelo crédito imobiliário (12,8%) e cartão de crédito (8%). Micro, pequenas e médias empresas corresponderam cresceram 8,7% e grandes empresas, 5,2%.

A inadimplência acima de 90 dias, por sua vez, teve leve queda de 0,1 ponto percentual na comparação com 2024, indo a 1,9%, abaixo do mercado —segundo dados do Banco Central, a média brasileira estava em 4,1% em dezembro.

O custo do crédito em relação à carteira reduziu na mesma proporção, indo a R$ 36,6 bilhões no ano passado.

Na divulgação dos números, Milton Maluhy Filho, CEO do Itaú Unibanco afirmou que os resultados são fruto de disciplina de risco, solidez e governança e chamou a atenção para a parte de investimentos do banco.

"Administramos, gerimos e custodiamos cerca de R$ 4,1 trilhões em recursos, sustentados por transparência, integridade, suitability [perfil de risco] e múltiplas camadas de controle. Tamanha escala exige responsabilidade e incentivos corretos, que são parte do nosso dever fiduciário e da proteção ao investidor e ao sistema financeiro", disse Maluhy.

O Itaú foi um dos bancos que não distribuiu títulos do Banco Master, atualmente em liquidação sob suspeitas de fraude financeira.

Ao divulgar o balanço de 2025, o banco divulgou um novo programa de recompra de ações, uma das maneiras de remunerar os acionistas.

O conselho do banco autorizou a aquisição de até 200 milhões de ações preferenciais do Itaú, sem redução do valor do capital social. Dessa forma, o valor por ação aumenta, beneficiando investidores.

"O novo programa de recompra das ações tem como objetivos: prover a entrega de ações aos funcionários e administradores da companhia e de suas controladas no âmbito dos seus modelos de remuneração, dos seus planos de incentivos de longo prazo e de seus projetos institucionais; e cancelar ações de emissão da Companhia", informou o banco em fato relevante.

RAIO-X | ITAÚ UNIBANCO 2025

Fundação: 2008, ano de fusão do Banco Itaú e do Unibanco
Lucro líquido: R$ 46,83 bilhões
Clientes: 70 milhões
Agências e pontos de atendimento: 2.529
Funcionários: 92.470
Principais concorrentes: Bradesco, Santander, Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal, Nubank (Folha, 5/2/26)